Sistematik Olmayan Bir Risk Nedir?

Sistematik olmayan risk, bir şirketin hisse senedi getirisinin, hisse senedi piyasasının getirisiyle ne kadar korelasyona girmediğini belirten finans ve portföy teorisinde bir kavramdır. Bu tür bir risk, sektöre özel veya şirkete özgü risk olarak düşünülebilir. Sistematik riskin tam tersidir, bu da tüm pazarın kendine özgü riski oluşturmaktadır. SEO uyumlu içerikler adına içerik ajansı üzerinden makale siparişi verilebilir.

Sistematik olmayan risk, genel piyasa yerine nispeten az sayıda firmayı etkilediğinden genelde spesifik veya kendine has bir risk olarak adlandırılır. Örneğin, gıda zehirlenmesi riski, sadece insan yemi kullanan firmalara uygulanması nedeniyle sistematik olmayan bir risktir. Anahtar adam riski de sistematik değildir; çünkü liderleri beklenmedik güçsüzlükle uğraşırlarsa, birkaç şirketin büyük bir değer düşüşü olasılığı vardır.

Münferit hisse senetlerine özgü sistematik olmayan risk, istatistiksel regresyon analizi kullanan profesyonel yatırımcılar tarafından rutin olarak ölçülür. Her türlü risk gibi, hem hisse senedi, hem de hisse senedi, fiyat artışı ve temettüler de dahil olmak üzere getiriler ile birlikte getirilerin oynaklığı olarak ölçülür. Benzer konularda da içerik ajansı ile iletişime geçilebilir.

Bir yatırımcı açısından, tüm riskler olumsuzdur. Bununla birlikte, bazı riskler diğerlerinden daha az olumsuzdur ve bir varlığın değerinden daha az etkilenir. Sistematik olmayan risk, sistematik riske karşı tercih edilir, çünkü negatif etkisi genel bir portföy bağlamında kaldırılabilir. Sonuç olarak, sistematik olmayan risk, çeşitlendirilebilir risk olarak da bilinir.

Sistematik olmayan ve sistematik risk kavramı, genel piyasayı yansıtan büyük, çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü kurmak isteyen yatırımcılar için çok yararlıdır. İyi oluşturulursa, bu portföy piyasayı yakından takip edecektir. Piyasa değeri artarsa, portföy aynı oranda artacak. Toplam piyasa değeri düşerse, portföy de düşecektir.

Genel piyasayla ilişkisiz bir hisse senedini bir portföye eklemek, o portföyün getirisinin oynaklığını azaltacaktır. Bu kapsamda, portföyün daha verimli hale geldiği söyleniyor. Bireysel hisse senetlerinin sistematik olmayan riski, portföyün genelinde bulunan çeşitlendirme yoluyla kaldırılır.

Yatırım piyasası, yatırımcıları sistematik olmayan bir risk taşımakla yükümlü kılmaz - yatırımcılara, bireysel hisse senetlerine özgü spesifik riski telafi etmesine izin vermez. Yatırım piyasasındaki rekabet, bir stok fiyatını, bu risk için herhangi bir tazminatı ortadan kaldıran bir seviyeye çekmektedir. Etkin yatırımcılar, etkin olmayan portföy çeşitlendirmesi yoluyla sistematik olmayan riskin olumsuz etkilerini etkisiz hale getirir. Güncel ve kaliteli içerikler adına içerik ajansı adresine tıklanmalıdır.